6月24日，上交所正式受理龍騰半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“龍騰股份”）的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。

龍騰股份為半導(dǎo)體行業(yè)中的設(shè)計(jì)型企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為以功率MOSFET為主的功率器件產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷(xiāo)售，并為客戶提供系統(tǒng)解決方案。

目前，龍騰股份產(chǎn)品覆蓋了功率MOSFET分立器件主要類(lèi)別，形成了超結(jié)MOSFET、平面型MOSFET、屏蔽柵溝槽MOSFET和溝槽型MOSFET四大產(chǎn)品平臺(tái)，在LED照明驅(qū)動(dòng)、電源適配器、TV板卡、電池管理系統(tǒng)、通信電源等民用領(lǐng)域以及軍用特種電源等軍用領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。結(jié)合公司在功率MOSFET領(lǐng)域的技術(shù)積累以及對(duì)電源、控制系統(tǒng)等終端產(chǎn)品的理解，公司積極開(kāi)拓系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)。

報(bào)告期內(nèi)，公司系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)在軍品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，公司研制量產(chǎn)的電源控制艙實(shí)現(xiàn)規(guī)?；杖?。未來(lái)公司系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)將以電源控制艙、電源模塊產(chǎn)品為重點(diǎn)領(lǐng)域，與功率器件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

龍騰股份表示，未來(lái)，公司還將通過(guò)自建8英寸功率半導(dǎo)體外延片產(chǎn)線的方式，自主掌控超結(jié)MOSFET、IGBT等公司核心產(chǎn)品晶圓制造過(guò)程中的特色工藝環(huán)節(jié)，增強(qiáng)產(chǎn)能保障，提高產(chǎn)品一致性與可靠性，提高研發(fā)效率，逐步實(shí)現(xiàn)由Fabless模式向Fab-Lite模式的轉(zhuǎn)變。

2020年成功扭虧為盈

2018年至2020年，龍騰股份的營(yíng)業(yè)收入分別為8,908.63萬(wàn)元、10,074.68萬(wàn)元和17,262.44萬(wàn)元；同期歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-3,215.53萬(wàn)元、-1,320.45萬(wàn)元、2,452.74萬(wàn)元。

龍騰股份稱(chēng)，報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要為在以產(chǎn)品研發(fā)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心發(fā)展戰(zhàn)略下，報(bào)告期內(nèi)公司新開(kāi)發(fā)功率器件產(chǎn)品貢獻(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為2,496.49萬(wàn)元、4,421.78萬(wàn)元和7,201.00萬(wàn)元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到69.84%。

功率半導(dǎo)體行業(yè)具有較為明顯的規(guī)模效應(yīng)特征，公司功率器件現(xiàn)階段業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小、規(guī)模效應(yīng)不明顯的特征導(dǎo)致報(bào)告期公司毛利率水平較低，且期間費(fèi)用率較高，是2018年度和2019年度公司凈利潤(rùn)為負(fù)的主要因素。2020年度，公司扣非后歸母凈利潤(rùn)為1,034.50萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，主要為一方面，隨著公司持續(xù)通過(guò)產(chǎn)品研發(fā)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，公司民品功率器件業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)35.49%，規(guī)模效應(yīng)有所體現(xiàn)，利潤(rùn)規(guī)模相應(yīng)增長(zhǎng)；另一方面，基于公司在功率器件和電路設(shè)計(jì)方案方面的研發(fā)技術(shù)積累，公司軍品特種功率器件和以軍用電源控制艙為代表的系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)于2020年實(shí)現(xiàn)規(guī)?；杖?，成為收入和利潤(rùn)的重要來(lái)源。

募資11.8億元，投建8英寸功率半導(dǎo)體制造項(xiàng)目

經(jīng)公司第一屆董事會(huì)第十三次會(huì)議及2021年度第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，公司本次公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的投資項(xiàng)目。

龍騰股份指出，基于超結(jié)MOSFET良好的市場(chǎng)前景，以及公司豐富的技術(shù)儲(chǔ)備，公司擬投資建設(shè)“8英寸功率半導(dǎo)體制造項(xiàng)目”，由西安龍威承建。項(xiàng)目年產(chǎn)8英寸硅外延片360萬(wàn)片，其中項(xiàng)目一期投資11.8億元，形成年產(chǎn)180萬(wàn)片次8英寸硅外延片；項(xiàng)目二期投資5.97億元，形成年產(chǎn)180萬(wàn)片次8英寸硅外延片。

本次募投項(xiàng)目為“8英寸功率半導(dǎo)體制造項(xiàng)目（一期）”，將新建生產(chǎn)8英寸普通硅外延片和8英寸超結(jié)MOSFET外延片的產(chǎn)能，建成后公司將：（1）采購(gòu)硅襯底片等原材料，自主完成外延層生長(zhǎng)制備，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)60萬(wàn)片8英寸普通硅外延片，直接向下游晶圓代工廠銷(xiāo)售，可用于制造公司的平面型MOSFET、屏蔽柵溝槽MOSFET和溝槽型MOSFET晶圓；（2）采購(gòu)硅襯底片等原材料，自主完成10次外延層生長(zhǎng)制備，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)12萬(wàn)片8英寸超結(jié)MOSFET外延片，然后通過(guò)外協(xié)完成后道工序（MOS結(jié)構(gòu)制造、封裝、測(cè)試）制成超結(jié)MOSFET封裝成品，向下游應(yīng)用領(lǐng)域的客戶進(jìn)銷(xiāo)售。

關(guān)于未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，龍騰股份指出，作為國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期從事以功率MOSFET為主的功率器件產(chǎn)品的企業(yè)，公司愿景是成為“領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體器件及系統(tǒng)解決方案提供商”，圍繞這一愿景，堅(jiān)持自主創(chuàng)新發(fā)展道路，專(zhuān)注于先進(jìn)半導(dǎo)體功率器件的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，打造行業(yè)高端品牌。